CDB ou poupança: qual rende mais (e quando cada um vale a pena)

A dúvida "CDB ou poupança" é uma das mais comuns de quem está organizando as finanças. A resposta curta: na maioria dos cenários com juros altos, um CDB de 100% do CDI ou mais tende a render mais que a poupança, mesmo depois do Imposto de Renda. Mas o "depende" está nos detalhes — e é neles que este guia foca.

Como cada um rende

A poupança segue uma regra fixa: com a Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês mais a TR. É simples e isenta de Imposto de Renda, mas o rendimento é limitado e só "conta" no aniversário mensal do depósito.

Um CDB costuma pagar um percentual do CDI (por exemplo, 100%, 110%). O CDI anda muito próximo da Selic. Assim, quando os juros estão altos, o CDB parte de um patamar bem superior ao da poupança.

O papel do Imposto de Renda

O CDB tem IR regressivo, cobrado só sobre o rendimento:

Ou seja: quanto mais tempo você deixa o dinheiro no CDB, menos imposto paga. Por isso a comparação justa é sempre pelo rendimento líquido — o que sobra depois do IR. É exatamente isso que a calculadora de CDB faz, usando o CDI atual do Banco Central e mostrando lado a lado o resultado do CDB e o da poupança.

Quando a poupança ainda faz sentido

• Resgates muito rápidos (menos de 30 dias): o CDB sofre IOF nesse período e a poupança pode ficar competitiva.
• Simplicidade: para quem não quer abrir conta em corretora nem escolher entre títulos.

Como decidir na prática

Olhe três coisas: o percentual do CDI do título, o prazo (que define o IR e a liquidez) e a necessidade de resgate. Com esses dados, simule o líquido dos dois na calculadora de CDB e deixe os números decidirem.

Este conteúdo é educativo e não é recomendação de investimento. Verifique as condições vigentes e a cobertura do FGC antes de investir.